انديكاتور حجم تعادل يك شاخص حركت در جهت آيا تحليل تكنيكال جواب مي دهد در بازار ارزهاي ديجيتال است كه از جريان حجم براي پيش بيني تغييرات قيمت سهام استفاده مي كند كه جوزف گرانويل براي اولين بارآن را در كتاب سودهاي بازار سهام توسعه داد.گرانويل معتقد بود كه حجم نيروي اصلي در پشت بازارها است و اين انديكاتور را طوري طراحي كرد كه در صورت تحولات عمده در بازارها بر اساس تغييرات حجم طرح ريزي كند.وي در كتاب خود پيش بيني هاي توليد شده توسط شاخص OBV را “چشمه اي محكم و پيچيده” توصيف كرد و معتقد بود وقتي حجم بدون تغيير قابل توجه در قيمت سهام به شدت افزايش يابد، قيمت در نهايت جهش رو به بالا خواهد داشت يا سقوط خواهد كرد.در حقيقت انديكاتور حجم تعادل جمعيتي را نشان مي دهد كه مي تواند نتيجه صعودي يا نزولي را پيش بيني كند.همچنين مقايسه عملكرد نسبي بين ميله هاي قيمت و OBV سيگنال هاي قابل كنش بيشتري نسبت به هيستوگرام هاي حجم سبز يا قرمز كه در پايين نمودارهاي قيمت يافت مي شود توليد مي كند.
محاسبه انديكاتور حجم تعادل
حجم موجودي مجموع در حال اجرا، از حجم معاملات دارايي را فراهم مي كند و نشان مي دهد كه آيا اين حجم در يك جفت امنيتي يا ارزي داده شده جريان دارد يا خارج مي شود و مي توان گفت اين شاخص مجموع حجم تجمعي (مثبت و منفي) است.هنگام محاسبه OBV سه قانون وجود دارد كه آن ها عبارتند از :
۱-اگر قيمت بسته شدن امروز بيشتر از قيمت بسته شدن ديروز است پس : OBV فعلي = OBV قبلي + حجم امروز
۲-اگر قيمت بسته شدن امروز كمتر از قيمت بسته شدن ديروز است پس : OBV فعلي =OBV قبلي – حجم امروز
۳-اگر قيمت بسته شدن امروز برابر با قيمت بسته شدن ديروز است پس:OBV فعلي = OBV قبلي
انديكاتور OBV چه مي گويد
نظريه انديكاتور حجم تعادل بر اساس تمايز بين پول هوشمند، يعني سرمايه گذاران نهادي و سرمايه گذاران خرده فروشي پيچيده تر است.همانطور كه صندوق هاي سرمايه گذاري و صندوق هاي بازنشستگي شروع به خريد موضوعي مي كنند كه سرمايه گذاران خرده فروشي در حال فروش آن هستند، حتي با حفظ قيمت نسبتاً ثابت هم ممكن است حجم افزايش يابد.در نهايت حجم باعث افزايش قيمت مي شود كه در آن مرحله، سرمايه گذاران بزرگتر شروع به فروش مي كنند و سرمايه گذاران كوچكتر شروع به خريد مي نمايند.
همچنين علي رغم اين كه اين شاخص در نمودار قيمت رسم شده و به صورت عددي اندازه گيري شده است، مقدار كمي فردي واقعي آن مهم نيست.در اصل اين شاخص خود تجمعي است، در حالي كه فاصله زماني توسط يك نقطه شروع اختصاصي ثابت باقي مي ماند، به اين معني كه مقدار عدد واقعي OBV به دلخواه به تاريخ شروع بستگي دارد.در عوض معامله گران و تحليل گران به ماهيت حركات آن در طول زمان نگاه مي كنند و گفتني است كه شيب خط OBV تمام وزن تجزيه و تحليل را به همراه دارد.
علاوه بر اين تحليلگران براي رديابي سرمايه گذاران بزرگ و نهادي به دنبال تعداد زياد در OBV هستند و آن ها واگرايي بين حجم و قيمت را مترادف رابطه بين “پول هوشمند” و توده هاي متفاوت مي دانند، به اين اميد كه فرصت هاي خريد را در برابر روندهاي نادرست به نمايش بگذارند.به عنوان مثال پول نهادي ممكن است قيمت يك دارايي را بالا ببرد، سپس پس از پرش ساير سرمايه گذاران روي باند، به فروش برسد.
محدوديت هاي انديكاتور OBV
يكي از محدوديت هاي انديكاتور در ارزهاي رمز پايه حجم تعادل اين است كه شاخص اصلي مي باشد، به اين معني كه ممكن است پيش بيني هايي ايجاد كند اما در مورد آنچه كه از نظر سيگنال هاي توليد شده واقعاً اتفاق افتاده چيز كمي وجود دارد.به همين دليل مستعد توليد سيگنال هاي دروغين است، بنابراين مي تواند با شاخص هاي عقب مانده تعادل يابد.براي جستجوي شكستگي هاي خط OBV يك خط متحرك به آن اضافه مي شود و اگر اين شاخص باعث شكست همزمان شود، مي توان شكست در قيمت را تأييد نمود.
يكي ديگر از موارد احتياط در استفاده از اين شاخص اين است كه افزايش زياد حجم در يك روز مي تواند انديكاتور را براي مدتي دور بيندازد.به عنوان مثال يك اعلاميه سود غافلگيرانه افزودن يا حذف از شاخص يا معاملات عمده بلوك هاي سازماني مي تواند باعث جهش يا افت شاخص شود اما افزايش حجم ممكن است نشان دهنده روند نباشد.